[財報試讀] 非控制權益 (以:彩富5489為例)

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試讀財報僅提供本人針對自身學習後，實際投入在選股財報上找尋線索與分析，並為自己個人學習財務知識的里程做紀錄和分享。
切勿以此作為投資參考依據，更歡迎前輩不吝嗇指點與矯正本文錯誤觀念，謝謝!!!
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以前在看財報，總不會特別去注意這個名詞，看了羅老師的書之後，才發現原來非控制權益就是針對企業投資子公司持股滿50%卻未滿100%的狀況，需依規定合併財報，卻會在合併資產負債表中產生非控制權益的會科，也會在合併綜合損益表中產生淨利歸屬於非控制權益項。



那讓我們來稍稍了解一下會計科目如何產生這個非控制權益 (說法將參照羅老師的書籍)：

1.首先，有非控制權益項->代表母公司有持股子公司達滿50%，卻未滿100%

2.假設母公司持股子公司A 60%的股權，則按規定必須編列合併報表

3.假定母公司營業淨利100萬，A公司營業淨利80萬，則按照合併報表而言，合併淨利應為
   100+80=180萬。但是你有覺得哪裡怪怪的嗎?

4.答對了! 雖然合併淨利為母子公司的營業淨利相加，但是要記得，母公司只有持股A公司的
    60%，也就是實際上母公司認列子公司的營業淨利只有80*60%=48萬

5.所以，淨利歸屬將會產生兩項
   (1)母公司業主本身：100+48=148萬
   (2)非控制權益項：80*40%=32萬  (剩餘40%並沒有實質控制權力)

這時候，我將搬出羅老師在書中提到的重要觀念：
合併報表淨利歸屬於母公司的業主=母公司淨利

解釋了這麼多，還是趕緊實際到財報裡去學習比較有種學到東西的感覺，那我這次以彩富(5489) 2012Q4財報來練習：

我們在合併損益表中發現了最後項有個少數股權(ROC GAAP)，其實也就是IFRS新制財報的非控制權益，我們可以發現彩富在101年度中有少數股權-3,404仟元，表示這-3,404仟元並不屬於母公司淨利的控制範圍內。

接著若我們想要了解這筆金額是怎麼來的，一樣必須發揮追蹤財報的精神，所以我們姑且將此財報往下拉看看有沒有線索：

於是我們可以從合併概況的敘述中發現彩富在眾多投資子公司中有一間叫做Razzberi東東的子公司，其持有股權為85%，至於其餘子公司皆是持有100%。 BINGO!!!  看來就是這間公司因為尚有15%的非控制股權，故導致產生非控制權益項。

那我們該如何才能知道這間R公司的狀況呢? 我在2012年Q4的合併報表中翻了一下，發現並沒有此相關資訊，於是我又翻了2012年年報，結果發現了一些端倪

在2012年報中，詳載了彩富轉投資與相關投資企業的資訊，我們也在裏頭發現了R公司的一些資訊。我們可以發現，被投資公司本期損益為-22,695仟元，而彩富也同步在本期認列了-19,291仟元。讓我們算算看：
1.認列利益=-22,695仟元 * 85%的股權 = -19290.75仟元
2.非控制權益=-22,695仟元 *15%的非控制股權=-3404.25仟元

嗯!沒錯! 他就是-3404仟元-非控制權益的由來!

*********************************************************************************在了解了非控制權益的由來之後，我們回到剛剛轉述羅老師書上的一個很重要的觀念：
合併報表淨利歸屬於母公司的業主=母公司淨利
於是我們來看看母公司的損益表長成什麼樣子

發現重點了嗎? 只有母公司的損益表中並沒有所謂的非控制權益，反而多出了採權益法認列之投資損益-淨額。這代表了因為已經沒有合併，所以母公司上面的財報這85%的股權被列在營業外收益項裡。我們常聽人家說看個別財報不準，因為業外損益可能源自於控股超過50%以上的子公司所貢獻的收益，故須看合併報表的道理就在這裡。

當我們翻到個別財報附註七時，我們發現彩富投資的子公司認列損失為
(1) DynaColor這家子公司由彩富持股100%，本期認列損失9,440仟元
(2)Razberi 這家子公司由彩富持股85%，本期認列損失19,291仟元....看到這裡有沒有覺得這個數字很眼熟???  沒錯，他就是出現在2012年年報裡的R公司之認列損益，也是此家公司造成了非控制權益項。

你有可能會好奇地問道，那DynaColor子公司的認列損失為何沒有出現在非控制權益裡?
那當然是因為-->100%持股時，子公司的損益是直接相加認列的囉!!!

最後，提醒大家一點，認列損益是帳面上的認列，但實際上並沒有現金流出，故在現金流量表中的CFO是會加回來的唷!!!  這個問題就留給大家去摸索吧~~~

以上，共勉之。

圖片來源:公開資訊觀測站

參考資料:1.圖解新制財報選好股 (作者:羅澤鈺)